周小川經(jīng)常講，他希望提高中國金融體系的市場化程度。這就是說要建立銀行存款保險、允許銀行存款利率和匯率根據(jù)市場狀況升降并使資金進(jìn)出中國更加便捷。

　　如果這些變革得以實現(xiàn)，將有助于中國發(fā)展成為一個以消費為基礎(chǔ)的經(jīng)濟體，而這正是中國領(lǐng)導(dǎo)人長期追求的目標(biāo)。中國央行副行長易綱去年12月份接受《財新》雜志采訪時稱，中國有一個龐大的中等收入群體，他們需要服裝、筆記本電腦和化妝品等進(jìn)口商品。

　　易綱在接受《財新》雜志采訪時還解釋了人民幣升值對中國有利的原因。他承認(rèn)出口業(yè)的游說對人民幣升值的阻力。他說，出口企業(yè)的聲音比較大。

　　中國央行尋求的每一項重大變革都受到了那些從當(dāng)前制度中獲得巨大利益的強大勢力的反對，特別是大型國有銀行。目前政府暗中確保銀行的穩(wěn)健，并通過管理和壓低存款利率來便于銀行盈利。

　　在“防守”方面，中國央行必須決定如何使中國逐步增加的債務(wù)放緩增速。過去五年中國債務(wù)增速如此之快，以至于令中外經(jīng)濟學(xué)家都想起了在美國、歐洲和亞洲其他地區(qū)都最終破滅的信貸泡沫。首先，中國央行必須決定采取什么樣的措施。究竟是提高利率，還是更加嚴(yán)格地監(jiān)管所謂“影子銀行”？信托公司與非正規(guī)貸款公司都屬于“影子銀行”，他們與銀行設(shè)計了復(fù)雜的交易來隱藏高風(fēng)險貸款。

　　無論中國央行作出何種決定，都需要說服政府和黨中央的最高決策者采納。與美國聯(lián)邦儲備委員會(Federal Reserve, 簡稱：美聯(lián)儲)及全球其他主要央行不同，中國央行不具有獨立性，實質(zhì)上只是顧問機構(gòu)。

　　要說服決策者采納一項可能會放緩信貸并可能降低整體經(jīng)濟增速的政策絕非易事，特別是在中國這樣一個國家，領(lǐng)導(dǎo)人總是非常擔(dān)心經(jīng)濟增速放緩會導(dǎo)致失業(yè)和社會動蕩，進(jìn)而可能破壞他們對政權(quán)的把控。