當(dāng)2008年北京奧運(yùn)會(huì)吹響中國(guó)體育品牌瘋狂擴(kuò)張的號(hào)角時(shí)，沒(méi)有多少人會(huì)預(yù)想到盛宴過(guò)后的一片狼藉。2013年上半年，幾家上市體育用品公司紛紛公布財(cái)報(bào)，一場(chǎng)全行業(yè)危機(jī)突然被擺上臺(tái)面。

　　財(cái)報(bào)顯示，安踏2012年?duì)I業(yè)額下滑14.4%至76.23億元，凈利潤(rùn)下滑21.5%至13.59億元。361°2012年銷(xiāo)售額49.5億元，同比下跌11%，凈利潤(rùn)7.07億元，同比下跌37.6%。匹克2012年?duì)I業(yè)額減少37.5%至29.03億元，凈利潤(rùn)大降60.1%至3.11億元。而近一年來(lái)因管理層變動(dòng)備受關(guān)注的李寧2012年收入67.39億元，同比下跌24.5%;公司虧損19.79億元，為公司上市八年來(lái)首次出現(xiàn)年度大幅度虧損。

　　一時(shí)之間，國(guó)內(nèi)體育品牌負(fù)面消息不斷，從業(yè)界到輿論都對(duì)近幾年來(lái)中國(guó)體育用品行業(yè)竭澤而漁的發(fā)展模式進(jìn)行了深刻反思。然而，各大品牌不約而同地主動(dòng)暴露問(wèn)題是否意味著利空出盡?鋪天蓋地的分析和反思是否必將帶來(lái)全行業(yè)的徹底改革?這些問(wèn)題迄今為止仍然沒(méi)有明確的答案。

　　全行業(yè)夢(mèng)醒時(shí)分

　　“國(guó)內(nèi)運(yùn)動(dòng)品牌失敗的原因，首先是‘賺錢(qián)跑’、‘上市跑’的現(xiàn)象，企業(yè)老板過(guò)度追求個(gè)人短期利益。其次是規(guī)模上的盲目擴(kuò)張，品牌商向經(jīng)銷(xiāo)商壓指標(biāo)，造成庫(kù)存積壓。第三是面對(duì)市場(chǎng)變局反應(yīng)遲緩，無(wú)法快速拿出應(yīng)對(duì)方案。第四，品牌無(wú)歷史，也沒(méi)有長(zhǎng)遠(yuǎn)規(guī)劃。以上這些可以算作是體育用品行業(yè)的‘中國(guó)特色’。”一位業(yè)內(nèi)人士告訴記者。

　　在對(duì)當(dāng)前困境進(jìn)行反思時(shí)，人們更多地歸咎于2008年奧運(yùn)會(huì)帶來(lái)的“致命誘惑”。“不論是國(guó)內(nèi)的李寧和鴻星爾克，還是國(guó)際體育品牌耐克和阿迪達(dá)斯，在中國(guó)的庫(kù)存積壓都開(kāi)始于北京奧運(yùn)會(huì)之前。”一位體育用品電子渠道從業(yè)人士告訴記者。

　　據(jù)報(bào)道，2007年至2011年的5年間，國(guó)內(nèi)體育用品商店數(shù)量的年均增長(zhǎng)率為10%，銷(xiāo)售額的年均增長(zhǎng)率高達(dá)20%以上。北京奧運(yùn)會(huì)后的第二年，國(guó)內(nèi)體育品牌龍頭李寧在中國(guó)內(nèi)地的營(yíng)業(yè)額超過(guò)阿迪達(dá)斯，在中國(guó)市場(chǎng)排名第二，僅次于耐克。然而，回顧當(dāng)年李寧超越阿迪達(dá)斯的歷史性時(shí)刻，現(xiàn)在出現(xiàn)了另一種解讀：即認(rèn)為阿迪達(dá)斯提早預(yù)知了中國(guó)市場(chǎng)即將飽和，所以主動(dòng)放緩了擴(kuò)張的腳步。

　　與此同時(shí)，中國(guó)體育品牌為抓住奧運(yùn)會(huì)帶來(lái)的巨大機(jī)遇，無(wú)不甘冒生產(chǎn)過(guò)剩的風(fēng)險(xiǎn)，背后的驅(qū)動(dòng)力來(lái)自當(dāng)時(shí)上升中的資本市場(chǎng)。除了2004年已經(jīng)上市的李寧外，幾大中國(guó)體育品牌——安踏、中國(guó)動(dòng)向、特步、匹克和361度先后在北京奧運(yùn)會(huì)前后成功上市。隨之而來(lái)的是零售門(mén)店數(shù)量的爆炸式增長(zhǎng)，據(jù)報(bào)道，2010年六大國(guó)內(nèi)體育品牌的門(mén)店數(shù)量基本都在5000家以上，更多在7000家以上，幾乎相當(dāng)于中國(guó)平均每個(gè)縣城有20多家運(yùn)動(dòng)品牌店。

　　正如每個(gè)行業(yè)周期內(nèi)的盛極而衰，北京奧運(yùn)會(huì)帶來(lái)的推動(dòng)力在四年后的倫敦奧運(yùn)會(huì)時(shí)期走到了強(qiáng)弩之末。其實(shí)一些端倪早在2010年已經(jīng)呈現(xiàn)。那一年李寧遭遇換標(biāo)事件影響，加劇了舊標(biāo)庫(kù)存的積壓，盈利首次被安踏超過(guò)。2012年，各大體育品牌紛紛意識(shí)到庫(kù)存積壓并非李寧一家公司的問(wèn)題，于是去庫(kù)存和渠道調(diào)整成為全行業(yè)最響亮的口號(hào)。

　　去庫(kù)存亦非坦途

　　國(guó)內(nèi)體育品牌的庫(kù)存問(wèn)題很大程度上源自“品牌+批發(fā)”的渠道模式。“品牌商希望快速賺取利潤(rùn)，加快現(xiàn)金流運(yùn)轉(zhuǎn)，減少投資風(fēng)險(xiǎn)，因此任何品牌商都想賣(mài)給批發(fā)商，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)、無(wú)賬期，這就造成了中國(guó)體育品牌特有的‘大運(yùn)動(dòng)’營(yíng)銷(xiāo)模式。”一位體育品牌經(jīng)銷(xiāo)商告訴記者。當(dāng)市場(chǎng)向好時(shí)，這種模式?jīng)]有問(wèn)題。但市場(chǎng)需求下滑時(shí)，因?yàn)槠放粕滩恢苯涌刂屏闶矍溃涣私庹鎸?shí)的市場(chǎng)狀況，依然按照以往指標(biāo)向批發(fā)商鋪貨，這就帶來(lái)了嚴(yán)重的庫(kù)存積壓。

　　“在過(guò)去十幾年，公司通過(guò)批發(fā)運(yùn)營(yíng)迅速擴(kuò)張營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)絡(luò)，占領(lǐng)市場(chǎng)份額，搶占了第一輪發(fā)展的先機(jī)。然而最近幾年，整個(gè)行業(yè)的增長(zhǎng)速度迅速下滑并出現(xiàn)飽和跡象。”李寧公司告訴本刊，“以往的發(fā)展模式已不再適合行業(yè)未來(lái)發(fā)展對(duì)企業(yè)的要求。”

　　事實(shí)上，當(dāng)中國(guó)體育用品市場(chǎng)需求轉(zhuǎn)淡，阿迪達(dá)斯、耐克等國(guó)際品牌同樣面臨庫(kù)存積壓。“去年開(kāi)始耐克和阿迪達(dá)斯同樣因?yàn)閹?kù)存問(wèn)題，開(kāi)始精簡(jiǎn)期貨采買(mǎi)，反應(yīng)最快的是耐克，很早就開(kāi)始折扣出貨，反利給經(jīng)銷(xiāo)商，而且自己操盤(pán)全國(guó)工廠店，2012年耐克是少有的運(yùn)動(dòng)品流水增長(zhǎng)品牌，經(jīng)核算主要是此部分的流水增長(zhǎng)。阿迪達(dá)斯一開(kāi)始未做調(diào)整，依然向經(jīng)銷(xiāo)商下指標(biāo)，但耐克開(kāi)始行動(dòng)后，它緊跟其后開(kāi)展各類(lèi)的促銷(xiāo)反利活動(dòng)，以及發(fā)展直營(yíng)折扣渠道銷(xiāo)售。相比而言，國(guó)內(nèi)品牌的動(dòng)作就十分遲緩。”上述經(jīng)銷(xiāo)商表示。

　　雖然幾大國(guó)內(nèi)品牌都明確表示將進(jìn)行渠道改革、解決存貨問(wèn)題。但相關(guān)數(shù)據(jù)顯示這個(gè)目標(biāo)依然任重道遠(yuǎn)。據(jù)報(bào)道，去年李寧、安踏、361度、特步和匹克這5家國(guó)內(nèi)運(yùn)動(dòng)品牌庫(kù)存總量達(dá)到30.28億元。李寧公司去年存貨雖然較上年的11.33億元有所減少，但依然高達(dá)9.2億元。李寧在年報(bào)發(fā)布會(huì)上指出，2013年的主要工作就是“清理庫(kù)存”。

　　2012年12月17日，李寧公司開(kāi)始全面實(shí)施作為2012年7月份公布的變革計(jì)劃擴(kuò)展部分的“渠道復(fù)興計(jì)劃”，這一金額高達(dá)14億元至18億元人民幣的計(jì)劃主要目的是加快積壓存貨的清理，盤(pán)活下游的有效流通，提升渠道的盈利能力，重點(diǎn)支持經(jīng)銷(xiāo)商清理庫(kù)存、回購(gòu)、整合銷(xiāo)售渠道，以及透過(guò)具針對(duì)性的復(fù)興方案進(jìn)行經(jīng)銷(xiāo)商的應(yīng)收賬重組，幫助經(jīng)銷(xiāo)商改善他們的財(cái)務(wù)狀況以及現(xiàn)金流。與此同時(shí)，李寧啟動(dòng)了快速補(bǔ)貨系統(tǒng)，改變傳統(tǒng)訂貨會(huì)模式，以消費(fèi)者為導(dǎo)向開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品。

　　“2012年下半年，通過(guò)工廠店和折扣店等清貨途徑，李寧的渠道庫(kù)存水平繼續(xù)下降。同時(shí)，我們也開(kāi)展了渠道復(fù)興計(jì)劃以處理庫(kù)存問(wèn)題。自去年12月公告以來(lái)，計(jì)劃一直進(jìn)展順利。”李寧公司告訴本刊，“至2013年2月，庫(kù)銷(xiāo)比約為7個(gè)半月，比2012年2季度高峰值有顯著下降，并且距離我們的目標(biāo)——庫(kù)銷(xiāo)比降至6個(gè)月相當(dāng)接近了。”

　　然而，在國(guó)際品牌占得先機(jī)的情況下，國(guó)內(nèi)品牌的庫(kù)存清理工作絕非坦途。不久前阿迪達(dá)斯宣布，今年計(jì)劃開(kāi)店800家，其中有2/3在二、三線以下城市，耐克也傳出今年將開(kāi)40~50家工廠店的消息。在一線城市，國(guó)內(nèi)體育品牌一直受到阿迪達(dá)斯和耐克的擠壓，如果再丟掉二三線市場(chǎng)，前景很不客觀。“耐克都已經(jīng)打五折甚至三折了，那么李寧、安踏該打幾折合適?”一位地方經(jīng)銷(xiāo)商表示，即便國(guó)內(nèi)品牌想模仿工廠店的銷(xiāo)售模式，但一無(wú)相應(yīng)的人才儲(chǔ)備，二無(wú)調(diào)整的時(shí)間，若再無(wú)壯士斷腕的勇氣，渠道改革將是一紙空談。

　　渠道上演相生相克

　　令人憂慮的是，在兩大國(guó)際品牌快速擴(kuò)張工廠店時(shí)，同樣急需清理庫(kù)存的國(guó)內(nèi)品牌卻在以更快的速度關(guān)閉門(mén)店。其中李寧公司關(guān)店數(shù)量最多，由2011年的8255家減少到2012年的6434家，關(guān)閉1821家。匹克次之，其零售網(wǎng)點(diǎn)減少1323家。安踏的門(mén)店總數(shù)也減少了590家。預(yù)計(jì)2013年還將繼續(xù)減少475~575家門(mén)店。中國(guó)動(dòng)向(03818.HK)預(yù)計(jì)或?qū)⒂?00間店鋪關(guān)閉，總銷(xiāo)售網(wǎng)絡(luò)將由2012年的2070間降至2013年的1669間。而從2013年開(kāi)始，百麗(01880.HK)與中國(guó)動(dòng)向結(jié)束合作關(guān)系，不再分銷(xiāo)中國(guó)動(dòng)向的卡帕(Kappa)產(chǎn)品，更令國(guó)內(nèi)品牌雪上加霜。

　　雖然零售網(wǎng)點(diǎn)的縮減跟去庫(kù)存的目標(biāo)背道而馳，但這依然是國(guó)內(nèi)體育品牌渠道改革過(guò)程中必須經(jīng)歷的陣痛。不論是李寧的“渠道復(fù)興計(jì)劃”，還是匹克調(diào)整訂貨模式的舉措，都是以渠道扁平化、減少中間層級(jí)、加強(qiáng)對(duì)零售終端的控制為目標(biāo)。然而這些將在改革中被拋棄的批發(fā)商，在舊有模式下是品牌商惟一的衣食父母。在醞釀渠道改革的同時(shí)，國(guó)內(nèi)品牌商也面臨著被舊渠道模式脅持的窘境。據(jù)報(bào)道，已經(jīng)去職的李寧前行政總裁張志勇也曾多次推動(dòng)渠道改革，希望進(jìn)行經(jīng)銷(xiāo)商的兼并整合，終因各方利益沖突而作罷。去年7月李寧公司迎來(lái)戰(zhàn)略投資方TPG的韓裔美籍合伙人金珍君擔(dān)任董事會(huì)執(zhí)行副主席，并推出“渠道復(fù)興計(jì)劃”。“我們現(xiàn)在追求一種快速反應(yīng)的適合應(yīng)付市場(chǎng)需求的渠道。所以這個(gè)改變是比較徹底的——不適應(yīng)的、跟不上的或者是很難拯救和復(fù)興的渠道可能被淘汰。包括我們的店已經(jīng)關(guān)了20%到30%，留下來(lái)的是會(huì)拿出來(lái)很大的資金支持讓他們改善他們現(xiàn)在所有的運(yùn)營(yíng)模型，包括我們20億里面現(xiàn)在已經(jīng)花出去了很大一部分，主要是幫助渠道復(fù)興，而且解決它過(guò)去積累的現(xiàn)金、庫(kù)存、經(jīng)營(yíng)方面的問(wèn)題。”金珍君表示。

　　2012年，李寧公司推出了三階段變革藍(lán)圖：第一階段是6~12個(gè)月的短期行動(dòng)方案，目標(biāo)是改善渠道庫(kù)存、改善成本結(jié)構(gòu)、加強(qiáng)組織和執(zhí)行能力，提高渠道盈利能力、主攻國(guó)內(nèi)市場(chǎng)核心產(chǎn)品、對(duì)品牌進(jìn)行投資以及提高市場(chǎng)推廣效率;第二階段，將把重點(diǎn)放到改善集團(tuán)供應(yīng)鏈、產(chǎn)品上市和銷(xiāo)售模式;第三階段，建立起一個(gè)良好的商業(yè)模式，實(shí)現(xiàn)改善利潤(rùn)結(jié)構(gòu)、渠道、銷(xiāo)售比率、零售生產(chǎn)率和提高現(xiàn)金和投資回報(bào)的目標(biāo)。

　　李寧公司對(duì)《環(huán)球財(cái)經(jīng)》表示，目前第一階段已初見(jiàn)成效，第二階段也在穩(wěn)步進(jìn)行。“在總體變革進(jìn)展上已逐步進(jìn)入第二階段中長(zhǎng)期變革的縱深實(shí)施，這一階段將改善供應(yīng)鏈、上市和產(chǎn)品規(guī)劃，建立零售導(dǎo)向業(yè)務(wù)模式，創(chuàng)造更多一流的產(chǎn)品和客戶(hù)體驗(yàn)。”

　　“我們相信，到今年年底，你們能看到我們這些措施的效果。”李寧公司品牌總監(jiān)李緯表示。然而“外來(lái)和尚”未必是解決一切問(wèn)題的靈丹妙藥，即便是TPG之前較為成功的渠道改革案例達(dá)芙妮，去年的“去加盟”風(fēng)波也引發(fā)了小經(jīng)銷(xiāo)商的強(qiáng)烈抗議，足可見(jiàn)渠道變革之任重道遠(yuǎn)。

　　另一方面，在兩大國(guó)際品牌的強(qiáng)勢(shì)夾攻下，國(guó)內(nèi)體育品牌的困境恐非單純的渠道改革所能挽救。一位體育電子商務(wù)人士告訴記者：“從電子商務(wù)的角度來(lái)看，國(guó)內(nèi)體育品牌并非渠道不暢，而主要是品牌強(qiáng)勢(shì)度的問(wèn)題。例如我們做阿迪和耐克的渠道是不用推廣的，零售商自然趨之若鶩，但做李寧等國(guó)內(nèi)品牌就需要推廣。”

　　不過(guò)，從品牌的角度來(lái)看，這場(chǎng)行業(yè)危機(jī)或有可能成為某些國(guó)內(nèi)品牌獲得競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)的一個(gè)契機(jī)。“在需求變化和成本持續(xù)上升的挑戰(zhàn)下，預(yù)期未來(lái)三年內(nèi)，中國(guó)體育用品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)格局將出現(xiàn)新的變化，行業(yè)本身的轉(zhuǎn)型和競(jìng)爭(zhēng)格局的轉(zhuǎn)換不可避免。”李寧公司對(duì)本刊表示，“但李寧公司目前所進(jìn)行的管理變革和策略調(diào)整，將幫助我們更加有能力適應(yīng)中國(guó)體育用品行業(yè)的長(zhǎng)期發(fā)展，并在未來(lái)的競(jìng)爭(zhēng)中取得優(yōu)勢(shì)。”

　　“黃金十年”真?zhèn)坞y辨

　　當(dāng)暢想中國(guó)體育品牌的未來(lái)時(shí)，多位企業(yè)家不約而同地提到一個(gè)詞：“城鎮(zhèn)化”。安踏董事局主席丁世忠曾表示，伴隨城鎮(zhèn)化進(jìn)程加速、居民收入持續(xù)增長(zhǎng)，大眾對(duì)于休閑和娛樂(lè)的需求也在不斷增長(zhǎng)。因此，對(duì)于未來(lái)，他十分樂(lè)觀：“經(jīng)過(guò)本次調(diào)整后，行業(yè)將迎來(lái)黃金新十年。”李寧也曾表示，中國(guó)體育行業(yè)將迎來(lái)下一個(gè)黃金十年，即：在中國(guó)城鎮(zhèn)化的發(fā)展過(guò)程中，體育消費(fèi)和體育文化將成為最重要的消費(fèi)增長(zhǎng)空間。

　　李寧公司告訴《環(huán)球財(cái)經(jīng)》，該公司依然對(duì)中國(guó)體育市場(chǎng)的前景持樂(lè)觀態(tài)度。“長(zhǎng)期來(lái)看，四個(gè)方面將繼續(xù)推動(dòng)中國(guó)體育用品行業(yè)的發(fā)展：第一是中國(guó)快速的城市化進(jìn)程，每年將1%~2%的鄉(xiāng)鎮(zhèn)居民轉(zhuǎn)移至城市;第二，伴隨可支配收入、參與運(yùn)動(dòng)的積極性以及專(zhuān)業(yè)程度的提高，中國(guó)消費(fèi)者的購(gòu)買(mǎi)力正在逐漸增強(qiáng);第三，對(duì)產(chǎn)品的購(gòu)買(mǎi)逐漸向品牌產(chǎn)品轉(zhuǎn)移、或者更加關(guān)注產(chǎn)品設(shè)計(jì)、技術(shù)含量或者功能轉(zhuǎn)移，長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)，這將使更加具備品牌力量和產(chǎn)品品質(zhì)的企業(yè)受益;第四，除了消費(fèi)者購(gòu)買(mǎi)模式的上升，通貨膨脹將會(huì)繼續(xù)推動(dòng)價(jià)格的上漲。”

　　據(jù)報(bào)道，“十一五”期間，中國(guó)居民體育消費(fèi)迅速增長(zhǎng)，從業(yè)人員不斷增加，2008年奧運(yùn)年全國(guó)體育產(chǎn)業(yè)從業(yè)人員317萬(wàn)，實(shí)現(xiàn)增加值1555億元，占當(dāng)年GDP的0.52%;2010年增加值為2220億元，占GDP比重上升到0.55%，比上一年增長(zhǎng)13.44%，明顯高于GDP增速。

　　如果將上述數(shù)據(jù)同美國(guó)對(duì)比，2011美國(guó)體育產(chǎn)業(yè)的收入近人民幣2.3萬(wàn)億元，中國(guó)的體育產(chǎn)業(yè)產(chǎn)值還不到美國(guó)的十分之一。美國(guó)的體育產(chǎn)業(yè)占GDP的12%;中國(guó)的體育產(chǎn)業(yè)占GDP的0.7%，這意味著中國(guó)體育行業(yè)或許有超過(guò)兩萬(wàn)億的市場(chǎng)有待開(kāi)發(fā)。

　　然而，中國(guó)城鎮(zhèn)化的“黃金十年”能否有效地傳導(dǎo)到體育行業(yè)，甚至具體到體育用品行業(yè)，仍是未定之?dāng)?shù)。首先，中國(guó)雖為體育大國(guó)，但體育行業(yè)的發(fā)展路徑與國(guó)外不同，“金牌策略”依然占據(jù)很大比例，商業(yè)性體育比賽大多未形成良性發(fā)展。

　　其次，在西方體育市場(chǎng)，主要貢獻(xiàn)產(chǎn)值的是以體育競(jìng)技表演和健身休閑為構(gòu)成的體育本體產(chǎn)業(yè)，體育用品消費(fèi)只占整個(gè)體育產(chǎn)業(yè)值的大約30%。而中國(guó)的體育本體產(chǎn)業(yè)只占10%左右，體育用品則占據(jù)80%的比例。這就意味著體育行業(yè)的發(fā)展速度與體育用品市場(chǎng)的增速并不完全一致。

　　除此之外，中國(guó)體育品牌仍大多倚重服飾鞋類(lèi)等休閑性質(zhì)的產(chǎn)品，而并非更難替代的體育運(yùn)動(dòng)器材等，這就導(dǎo)致國(guó)內(nèi)品牌不但受到國(guó)際體育品牌的沖擊，也受到國(guó)內(nèi)外休閑類(lèi)服飾品牌的沖擊。因此中國(guó)體育行業(yè)的“黃金十年”雖然可期，但國(guó)內(nèi)體育品牌的未來(lái)或許并沒(méi)有想象中樂(lè)觀。