上工、中捷競購德國百福浙江杰克或全資接盤
歐洲最大縫紉機企業(yè)德國百福(PFAFF GmbH)或?qū)踢w浙江。
“4月初,我們就可以全資收購德國百福。”3月16日,杰克控股集團董事長阮福德向本報記者透露,2008年9月宣布破產(chǎn)的百年老店德國百福,將在剝離相關(guān)負債及一線工人后“改嫁”浙江杰克。
據(jù)阮福德介紹,杰克將接收百福的品牌、技術(shù)、商標、遍布全球130多個國家和地區(qū)的銷售網(wǎng)絡(luò)與部分存貨,以及其位于江蘇太倉的一處工廠。這間工廠總資產(chǎn)約為1億元人民幣,凈資產(chǎn)約為4000萬元。“實際上,整個百福集團的固定資產(chǎn)已為負數(shù)。”阮福德說。
百??芍^命運多舛。1993年,加拿大華人丁謂斥資1.2億馬克收購百福72%的股權(quán)。此前丁氏出資4000萬美元現(xiàn)金與一億美元銀行貸款,以2.7億美元的價格買下美國老牌縫紉機企業(yè)勝家公司(SINGER),經(jīng)過關(guān)停部分虧損工廠而扭虧為盈,丁謂從股市套利2.4億美元。
但因百福生產(chǎn)成本與業(yè)務(wù)費用居高不下以致連年虧損,使得勝家負債大幅上升70%。1999年百福遭丁氏棄殼并首次申請破產(chǎn)清算,后被一家意大利企業(yè)接手。
2004年,中捷股份(002021.SZ)與百福合資組建上海百福中捷機械工業(yè)有限公司,注冊資本400萬歐元,由百??毓?0%。2007年2月,中捷將所持有的40%股份作價195萬歐元賣給百福。據(jù)公開資料,截至2006年底“百福中捷”總資產(chǎn)9855.6萬元,凈資產(chǎn)4797.6萬元,其運營狀況良好。市場傳聞稱,雙方在企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略上出現(xiàn)了嚴重分歧。
2005年,百福被轉(zhuǎn)賣給德國資產(chǎn)管理公司GCI,后者累積注入1420萬歐元。2006年,百福獨資750萬歐元在江蘇太倉設(shè)立生產(chǎn)企業(yè)。目前,它在上海、香港和深圳均有銷售公司。
到2008年9月,百福需900萬歐元“救急”,但GCI找不到意向投資者,該公司被迫再次申請破產(chǎn)。而其股價也由2007年1月公開發(fā)行價的每股 2.42歐元慘跌到0.13歐元。財報顯示,2005年其營業(yè)額為6600萬歐元,2006年為6600歐元,2007年為6500萬歐元,2008年受全球金融危機影響導(dǎo)致巨額虧損,另有4000萬歐元流動負債。
去年9月,凱澤斯勞滕法院指定破產(chǎn)管理人,尋找行業(yè)內(nèi)戰(zhàn)略投資者接盤。12月30日,上工申貝(600843.SH)公告稱,擬由其控股子公司德國杜克普·阿德勒股份有限公司收購百福。但截至目前,上工方面并未發(fā)布最新消息。
“杰克2007年就與百福簽訂了收購意向書。”阮福德向本報記者表示,由于國內(nèi)外市場競爭激烈,杰克一直屬意通過海外并購擴張網(wǎng)絡(luò)。2009年3月6日,他和杰克參股的新飛躍股份有限公司董事長邱繼寶,專門向商務(wù)部、中國輕工聯(lián)合會等部門匯報了收購百福的進展。
阮福德認為,與上工、中捷等同業(yè)相比,杰克的綜合優(yōu)勢與協(xié)同效應(yīng)最強。“其他中資企業(yè)最多只有20%的產(chǎn)品類型與百福相一致,而杰克的一致性超過80%,我們的生產(chǎn)線及產(chǎn)品規(guī)格都是對接的,可以實現(xiàn)企業(yè)運營效率最大化和運營成本最小化”。
杰克是國內(nèi)縫紉機龍頭企業(yè)之一,2008年銷售額10.2億元,其中出口同比增長36%,多項經(jīng)濟指標均居行業(yè)首位。今年,其計劃年內(nèi)產(chǎn)值、稅收、利潤分別增長10%、20%、30%。
邱繼寶向本報記者證實,杰克正在委托相關(guān)機構(gòu)對百福進行盡職調(diào)查,樂觀預(yù)期4月初可完成并購。邱表示愿意與杰克合作消化吸收百福的先進技術(shù),促進國內(nèi)縫制行業(yè)轉(zhuǎn)型升級。
“但是,新飛躍并不參與這次收購的資本運作。”邱繼寶強調(diào),現(xiàn)已完成重組的新飛躍,未來主業(yè)包括機械制造與再生資源等實業(yè)運營。