本土貼身衣物全品類品牌上市公司——浙江健盛集團股份有限公司（以下簡稱“健盛集團”），3月9日晚間發(fā)布公告，決定作價8.7億元，以21.77元/股定增并支付現(xiàn)金收購浙江俏爾婷婷100%股權，同時定增募集配套資金1.92億元。

　　俏爾婷婷是一家無縫貼身衣物的專業(yè)制造商，擁有國際先進的意大利圣東尼電腦提花針織機、定型設備和全套進口染色、縫紉以及專業(yè)設計軟件，可生產一次成型立體無縫高檔貼身衣物，具有良好的發(fā)展前景和較強盈利能力，是我國無縫針織行業(yè)的重要企業(yè)。

　　從產能規(guī)模和盈利能力來看，俏爾婷婷在國內排名第一，世界排名第三，2015/2016年分別實現(xiàn)營業(yè)收入3.80億元/4.05億元，凈利潤分別為7132萬元/7552萬元，凈利潤率為18.77%/18.65%，處于行業(yè)領先水平。主要客戶為：華歌爾Wacoal、優(yōu)衣庫UNIQLO、H&M、耐克NIKE、Maidenform、DKNY、SPANX、UnderArmour、迪卡儂Decathlon等多個國際著名品牌。以及自有品牌“詩瑞”、織內良品、俏爾婷婷、“帕拉-瑞吉”。

　　太平洋證券分析師劉麗介紹，無縫內衣未來市場前景廣闊，2020年全球無縫內衣市場規(guī)模將達到300億美元：消費者生活水平提升拉動塑身和運動內衣的需求呈井噴式增長，無縫內衣在這兩個市場的快速增長也印證了這一趨勢，幾乎所有的內衣品牌都擁有無縫產品，且預計無縫產品占內衣的比例會從現(xiàn)在的不到10%上升至20%。

　　《中國服飾》雜志公眾號記者此間也了解到，目前全世界范圍內，無縫內衣的生產企業(yè)主要集中在中國、土耳其、斯里蘭卡、意大利、中美洲等地，其中中國以60%以上的產能遙遙領先。

　　劉麗認為，此次并購帶來雙贏格局，也是健盛集團邁向貼身衣物全品類布局的第一步，分析來看，雙方能夠發(fā)揮協(xié)同效應，實現(xiàn)客戶、渠道、生產資源共享：外銷客戶資源方面，公司和俏爾婷婷已擁有優(yōu)衣庫、迪卡儂等相同客戶，雙方還有更多潛在客戶可以相互推薦、共享，共同鞏固發(fā)展外銷市場。從國內自有門店建設方面來看，健盛集團計劃2017年、2018年開設70家、200家“健盛之家”貼身衣服全品類門店，俏爾婷婷及相關品牌的引入將豐富門店的品類，提升顧客黏性和購物體驗；從生產基地方面來講，健盛集團2013年開始在越南建設生產基地，成本低、位置好，為俏爾婷婷在越南擴產提供了良好的資源配套優(yōu)勢。

　　此外，隨著并購結束后，也能夠增厚健盛集團盈利及增強企業(yè)綜合競爭力，根據業(yè)績承諾，俏爾婷婷2017年-2019年將分別實現(xiàn)凈利潤分別為6500萬元、8000萬元、9500萬元，并表后將顯著增厚健盛集團業(yè)績。