贏得2016年美國(guó)總統(tǒng)大選的特朗普，距離正式就職還有一個(gè)多月的時(shí)間，不過(guò)他已經(jīng)開(kāi)始就自己的經(jīng)濟(jì)政策到處發(fā)聲。

　　畢業(yè)于常春藤聯(lián)盟的賓夕法尼亞大學(xué)沃頓商學(xué)院的特朗普，日前在社交網(wǎng)絡(luò)上連發(fā)6條消息，聲稱美國(guó)將對(duì)企業(yè)實(shí)施大幅減稅和政策松綁，但會(huì)對(duì)把工廠搬遷到其他國(guó)家、雇傭其他國(guó)家員工卻想把產(chǎn)品售回美國(guó)的企業(yè)征收高達(dá)35%的產(chǎn)品關(guān)稅。

　　在特朗普競(jìng)選時(shí)，經(jīng)濟(jì)政策核心之一便是大規(guī)模減稅。他主張啟動(dòng)上世紀(jì)80年代里根執(zhí)政以來(lái)的最大規(guī)模稅改，將聯(lián)邦個(gè)人收入所得稅率由目前的七檔簡(jiǎn)化為12%、25%和33%三檔。這意味著美國(guó)最高聯(lián)邦個(gè)人收入所得稅率將由目前的39.6%降至33%。

　　在企業(yè)所得稅方面，特朗普準(zhǔn)備將最高聯(lián)邦企業(yè)所得稅率由目前的35%降至15%，并提議對(duì)美國(guó)企業(yè)海外利潤(rùn)一次性征稅10%，所得用于投資經(jīng)濟(jì)困難的州。

　　特朗普還準(zhǔn)備廢除使美國(guó)公司在全球競(jìng)爭(zhēng)中處于不利境地的稅收條款，35%的企業(yè)所得稅在全球都是比較高的，將跨國(guó)公司海外收入的稅率降為8.75%，此舉將促使大量海外資金回流美國(guó)，并鼓勵(lì)投資者擴(kuò)大在美國(guó)本土的投資。

　　一位財(cái)稅人士分析，特朗普減稅政策若是實(shí)施，必定會(huì)帶來(lái)連鎖反應(yīng)，不只是中國(guó)要應(yīng)對(duì)，G20、OECD(經(jīng)濟(jì)合作和發(fā)展組織)、歐盟都會(huì)有反應(yīng)，海外資金到了美國(guó)之后，可以加大基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。“對(duì)于美國(guó)來(lái)說(shuō)，通過(guò)低稅率來(lái)吸引資本和制造業(yè)回流，對(duì)于美國(guó)民眾比較關(guān)心的減稅會(huì)擴(kuò)大赤字的問(wèn)題，其實(shí)影響并沒(méi)有想象中的那么大。”上述財(cái)稅人士對(duì)經(jīng)濟(jì)觀察報(bào)表示，美國(guó)的稅收收入結(jié)構(gòu)中主要來(lái)源是個(gè)人所得稅，企業(yè)所得稅的收入占比不到20%，但是稅率下降之后，稅基會(huì)迅速擴(kuò)大，最后收入不一定降下來(lái)，反而上升。并且在吸引制造業(yè)和資本回流之后，有利于擴(kuò)大就業(yè)，個(gè)人所得稅收收入隨著就業(yè)率的提高會(huì)上升。

　　一位稅收人士表示，特朗普現(xiàn)在是政治上減稅，但是效果體現(xiàn)在市場(chǎng)上，全球投資者會(huì)用“腳”來(lái)投票的，直接后果可能就是全球減稅。

　　為什么要減稅

　　特朗普大規(guī)模減稅政策若是實(shí)施，中國(guó)需要一定的應(yīng)對(duì)措施。特朗普的減稅政策是全面減稅，特別是針對(duì)企業(yè)的收入，無(wú)論是國(guó)內(nèi)還是國(guó)外的企業(yè)，這也包括在美國(guó)的中國(guó)企業(yè)。

　　美國(guó)實(shí)施的一直都是高稅率的企業(yè)所得稅，比如中國(guó)企業(yè)在美國(guó)的子公司，利潤(rùn)比較高的話，如果沒(méi)有簽訂稅收協(xié)定，要想把利潤(rùn)回流到回中國(guó)，將會(huì)按照30%征收企業(yè)所得稅。

　　現(xiàn)在BEPS(稅基侵蝕和利潤(rùn)轉(zhuǎn)移)中，愛(ài)爾蘭、新加坡、盧森堡是稅收洼地，企業(yè)所得稅稅率低是一個(gè)有利的吸引條件。現(xiàn)在美國(guó)若是也變成稅收洼地，既能吸引海外投資，也能促進(jìn)美國(guó)企業(yè)的海外利潤(rùn)回流。“還有美國(guó)企業(yè)在海外囤積了很多的利潤(rùn)，現(xiàn)在還有企業(yè)不停地想去低稅率的國(guó)家轉(zhuǎn)移。其實(shí)蘋果公司在國(guó)外有很多囤積的利潤(rùn)，但是現(xiàn)在美國(guó)的公司利潤(rùn)在外面不安全了，歐盟對(duì)蘋果開(kāi)出罰單后，法國(guó)也對(duì)蘋果開(kāi)了罰單，意大利也開(kāi)出罰單，美國(guó)以前的海外公司雖然利潤(rùn)在國(guó)外，但是屬于美國(guó)的居民企業(yè)，現(xiàn)在的情況是各國(guó)在分吃美國(guó)企業(yè)的利潤(rùn)。”上述稅務(wù)人士分析。

　　所以特朗普強(qiáng)調(diào)了對(duì)跨國(guó)公司海外收入的稅率降為8.75%，對(duì)美國(guó)企業(yè)海外利潤(rùn)一次性征稅10%。

　　并且OECD推動(dòng)的CRS中并沒(méi)有美國(guó)的身影。CRS是OECD受G20委托制定的《金融賬戶涉稅信息自動(dòng)交換標(biāo)準(zhǔn)》，主要針對(duì)OECD各個(gè)國(guó)家的非軍民金融賬戶涉稅信息進(jìn)行交換。

　　美國(guó)沒(méi)參與CRS，美國(guó)有FAT-CA(《海外賬戶納稅法案》)，舉例若是中國(guó)和美國(guó)簽訂，不提供美國(guó)企業(yè)在中國(guó)的賬戶信息的話，那么中國(guó)在美國(guó)子公司向國(guó)內(nèi)利潤(rùn)回流之前，先繳納30%的所得稅預(yù)提。

　　上述稅務(wù)人士分析，F(xiàn)ATCA在2010年提出來(lái)，2014年開(kāi)始交換，或許美國(guó)在國(guó)外公司的家底已經(jīng)摸清楚了。

　　FATCA，就是美國(guó)的海外賬戶美國(guó)要求美國(guó)的居民個(gè)人和美國(guó)投資的企業(yè)在海外的賬戶要交換到美國(guó)國(guó)內(nèi)局，對(duì)美國(guó)的居民企業(yè)和居民個(gè)人加強(qiáng)稅收征管。

　　中國(guó)需要以減稅應(yīng)對(duì)，但是中國(guó)是流轉(zhuǎn)稅為主的國(guó)家，中國(guó)需要把整個(gè)稅制結(jié)構(gòu)重新設(shè)置，比如印花稅之類邊緣小稅種，存在征管成本，有些稅種是浪費(fèi)征管成本，并且結(jié)合數(shù)字經(jīng)濟(jì)、互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)來(lái)進(jìn)行頂層設(shè)計(jì)。上述稅務(wù)人士表示，“為了應(yīng)對(duì)特朗普減稅，中國(guó)外匯管制要加強(qiáng)，但是那只是堵一時(shí)，需要疏導(dǎo)，需要在國(guó)內(nèi)稅制做文章。”

　　中國(guó)也實(shí)施大規(guī)模減稅降費(fèi)舉措，僅營(yíng)業(yè)稅改增值稅一項(xiàng)，年減稅規(guī)模就超過(guò)5000億元。國(guó)家稅務(wù)總局原副局長(zhǎng)許善達(dá)建議，對(duì)于特朗普的大規(guī)模減稅政策，中國(guó)也應(yīng)該有戰(zhàn)略上的應(yīng)對(duì)，包括落實(shí)中央提出的降低宏觀稅負(fù)和鼓勵(lì)創(chuàng)新等措施。

　　近日許善達(dá)在2016天和智庫(kù)中國(guó)財(cái)稅改革論壇主題峰會(huì)上表示，特朗普大規(guī)模減稅和上個(gè)世紀(jì)里根總統(tǒng)的減稅可能會(huì)產(chǎn)生同樣的歷史效應(yīng)。在里根采取了大規(guī)模減稅政策以后，上世紀(jì)90年代美國(guó)的IT技術(shù)就獲得了重大突破，一下子把日本、俄羅斯乃至全世界各國(guó)的生產(chǎn)技術(shù)水平拉開(kāi)了數(shù)量級(jí)差距。特朗普實(shí)施大規(guī)模減稅政策后，錢流回美國(guó)，在美國(guó)科技體制下，出現(xiàn)重大技術(shù)突破可能性非常大。

　　特朗普的減稅政策不只給中國(guó)帶來(lái)困擾，作為世界第一大經(jīng)濟(jì)體，它會(huì)影響到全球經(jīng)濟(jì)。

　　全球減稅

　　實(shí)際上，不僅僅是特朗普提出要減稅，全球的主要經(jīng)濟(jì)體已經(jīng)在減稅方面做出表態(tài)或者行動(dòng)。

　　特朗普減稅政策的核心就是：將聯(lián)邦個(gè)人收入所得稅率由目前的七檔簡(jiǎn)化為12%、25%和33%三檔，這意味著美國(guó)最高聯(lián)邦個(gè)人收入所得稅率將由目前的39.6%降至33%。在企業(yè)所得稅方面，特朗普主張將最高聯(lián)邦企業(yè)所得稅率由目前的35%降至15%并提議對(duì)美國(guó)企業(yè)海外利潤(rùn)一次性征收10%的稅率。

　　12月1日，德國(guó)和法國(guó)接連發(fā)聲，宣稱無(wú)法接受特朗普如此大規(guī)模的減稅舉措。英國(guó)首相特蕾莎•梅11月28日正式批準(zhǔn)了前政府所作的進(jìn)一步下調(diào)公司稅的承諾。英國(guó)此前宣稱，到2020年將企業(yè)稅下調(diào)至17%，實(shí)現(xiàn)在二十國(guó)集團(tuán)(G20)中最低的企業(yè)稅率，促進(jìn)企業(yè)創(chuàng)新。

　　一位國(guó)際稅收研究人士認(rèn)為，特朗普的減稅政策與目前的國(guó)際稅收協(xié)作相悖，特別是在目前國(guó)際稅收競(jìng)爭(zhēng)日益加劇的情況下。“首先，它會(huì)使各國(guó)的企業(yè)所得稅降到一個(gè)不合理的水平，造成國(guó)家財(cái)力大幅下降，出現(xiàn)“財(cái)務(wù)降格”;其次是降低稅率使資本的稅前收益率和稅后收益率脫節(jié)，造成一部分資本流向稅后收益率高。1998年經(jīng)合組織就曾發(fā)布《惡性稅收競(jìng)爭(zhēng)：一個(gè)正在出現(xiàn)的全球性問(wèn)題》，國(guó)際正在為防止所得稅的惡性競(jìng)爭(zhēng)進(jìn)行深入的協(xié)調(diào)合作，因此美國(guó)降低企業(yè)所得稅，勢(shì)必引起新一輪的所得稅國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)，引起其他國(guó)家的反對(duì)。”上述國(guó)際稅收人士說(shuō)。

　　北京鵬祖稅務(wù)咨詢有限公司執(zhí)行董事朱鵬祖認(rèn)為，美國(guó)現(xiàn)在的經(jīng)濟(jì)問(wèn)題不是稅負(fù)重，而是制造業(yè)空心化。一個(gè)客觀因素是，在技術(shù)進(jìn)步和資本流動(dòng)的背景下，全球化的分工會(huì)加速制造業(yè)向低成本地區(qū)轉(zhuǎn)移。特朗普現(xiàn)在情況和里根時(shí)代不一樣，減稅達(dá)不到當(dāng)初的作用。

　　“特朗普減稅最后不會(huì)有結(jié)果的，減稅能不能將資金吸引回去現(xiàn)在還無(wú)法判斷，投資主要講的是商業(yè)回報(bào)，制造成本是最重要的，美國(guó)的制造業(yè)成本是比較高的。特朗普減稅是為美國(guó)尋找就業(yè)機(jī)會(huì)，不是為新經(jīng)濟(jì)進(jìn)行減稅，不然也不會(huì)收緊移民政策。”朱鵬祖表示。